Форфейтинг, форфетирование
(англ. forfeiting от фр. a forfait — целиком, общей суммой) — кредитование экспорта путем покупки коммерческих векселей без оборота на продавца; форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Иными словами, форфейтинг – это своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатить купленный им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет, уплачивает импортер, покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел форфейтор. Комиссия форфейтора составляет обычно около 1-1,5%. За досрочную оплату банк-форфейтор взимает с экспортера проценты. Операция форфейтинг аналогична операции факторинга. Форфейтор требует от импортера представления банковской гарантии или сам принимает на себя риск за дополнительную плату. Форфейтинговая операция гарантирует экспортера практически от всех валютных рисков.
Справка:
Форфейтинг, термин, происходящий от французского слова «forfait», что означает «целиком» или «общей суммой», представляет собой финансовую операцию, которая находит широкое применение в сделках, связанных с экспортом и импортом товаров и услуг. Эта форма финансирования начала активно развиваться после завершения Второй мировой войны, когда международная торговля значительно увеличилась. Первоначально форфейтинг стал популярным благодаря швейцарским банкам, которые первыми начали использовать этот инструмент для упрощения торговых операций.
В России форфейтинг начал использоваться с 1960-х годов, и в те времена единственным форфейтером, осуществлявшим такие операции, был Внешторгбанк. Важно отметить, что форфейтинг имеет много общего с уступкой права требования, однако между этими двумя инструментами есть и важные отличия. Также можно провести параллели с факторингом, который подразумевает финансирование под постоплату. Тем не менее, форфейтинг больше ориентирован на международную торговлю и представляет собой особую финансовую услугу, которая помогает экспортерам и импортерам в их расчетах.
Среди организаций, занимающихся развитием форфейтинга, стоит выделить VEFI — Ассоциацию форфейтеров в Швейцарии, которая начала свою деятельность в 1978 году. Эта ассоциация стала первым международным объединением, сосредоточившимся на форфейтинге. Кроме того, в 1999 году была основана Международная торговая и форфейтинговая ассоциация (ITFA), целью которой является развитие деловых связей и поддержка компаний, работающих в области форфейтинга.
Форфейтинг в контексте международной торговли представляет собой услугу, предоставляемую специализированным лицом, называемым форфейтером или финансовым агентом. Эта услуга заключается в приобретении обязательства покупателя (импортера) перед продавцом (экспортером) с последующим исключением права требования форфейтера к экспортеру. Таким образом, форфейтинг выступает как особая форма кредитования в рамках торговых сделок, при которой экспортер отказывается от получения платежа непосредственно от импортера. Вместо этого фактическую оплату осуществляет форфейтер, который впоследствии получает средства от покупателя.
Одним из главных преимуществ использования форфейтинга является то, что продавец, заключая сделку с помощью этого инструмента, освобождается от ответственности за платежи со стороны покупателя. Это значительно снижает риски для экспортера, что делает форфейтинг привлекательным инструментом в международной торговле.
Несмотря на свои преимущества, операции форфейтинга в российском рынке остаются редкостью. Основной проблемой является отсутствие вторичного рынка форфейтинга, что ограничивает возможности для российских банков. В силу законодательных особенностей и ограничений, банки в России не обладают полномочиями для активного участия в форфейтинговых операциях. Таким образом, форфейтинг в России пока не получил широкого распространения, что ставит под сомнение его дальнейшее развитие на фоне глобальных тенденций.
Таким образом, форфейтинг представляет собой важный инструмент в международной торговле, который позволяет экспортерам минимизировать риски и упростить финансовые расчеты. Тем не менее, для полноценного функционирования этого механизма в России необходимы изменения в законодательстве и развитие вторичного рынка, что позволит увеличить объемы операций и привлечь больше участников на рынок форфейтинга.