Japan Exchange Group (JPX) — ведущая японская биржевая группа

крупнейшая японская биржевая группа и одна из ведущих финансовых площадок мира. Она была создана 1 января 2013 года в результате объединения двух крупнейших японских бирж — Токийской фондовой биржи (TSE) и Осакской биржи ценных бумаг (OSE).

Сегодня JPX управляет несколькими ключевыми структурами:

• TSE — Токийская фондовая биржа, главный рынок для торговли акциями.

• OSE — Осакская биржа деривативов и фьючерсов.

• TOCOM — Tokyo Commodity Exchange, специализированная биржа для торговли сырьевыми товарами.

• JSCC — Japan Securities Clearing Corporation, клиринговый центр.

• JPX-R — Japan Exchange Regulation, орган саморегулирования.

• JPX Market Innovation & Research — подразделение по развитию аналитики и технологий.

JPX играет ключевую роль в экономике Японии, обеспечивая стабильность финансовых рынков, поддержку бизнеса и прозрачность операций для инвесторов.

По состоянию на середину 2024 года, совокупная рыночная капитализация компаний, торгующихся на JPX, составляет более 5,8 трлн долларов США, что делает её пятой по величине биржевой группой мира.

2. Официальный сайт

Официальный сайт JPX:
https://www.jpx.co.jp/english

Сайт предоставляет доступ к:

• рыночной информации и котировкам в реальном времени;

• данным по акциям, деривативам, ETF и облигациям;

• процедурам листинга и раскрытия информации;

• публикациям по ESG-инициативам и корпоративному управлению;

• инструкциям для иностранных инвесторов;

• образовательным материалам о японских финансовых рынках.

3. Электронная почта и контактные данные

JPX предоставляет несколько способов связи, включая специализированные адреса электронной почты и формы обратной связи:

• Общие вопросы и поддержка инвесторов:
  Форма обратной связи доступна на сайте в разделе Contact.

• Раскрытие корпоративной информации:
  jojo@jpx.co.jp

• Вопросы по листингу компаний:
  listing@jpx.co.jp

• Техническая поддержка участников торгов:
  tech_support@jpx.co.jp

• Запросы СМИ и пресс-служб:
  media@jpx.co.jp

• Телефон головного офиса JPX в Токио:
  +81 (3) 3666-1361

Эти контакты позволяют эффективно взаимодействовать с JPX по вопросам торговли, технологий, аналитики и регулирования.

4. Руководство JPX

4.1 Текущий руководитель

Президент и генеральный директор (CEO):
Хироми Ямаджи (Hiromi Yamaji) — возглавил JPX в апреле 2023 года. Ранее занимал должность главы Осакской биржи деривативов и активно развивал инновации в области торговых технологий и регулирования.

4.2 Основная команда топ-менеджеров

• Рёта Накано (Ryota Nakano) — финансовый директор.

• Сатоси Морита (Satoshi Morita) — директор по рыночной инфраструктуре.

• Такэси Сато (Takeshi Sato) — директор по инновациям и цифровым технологиям.

• Мицуо Ишикава (Mitsuo Ishikawa) — глава департамента международного сотрудничества.

• Акико Фудзивара (Akiko Fujiwara) — руководитель департамента корпоративного комплаенса.

Под управлением Ямаджи JPX активно проводит реформы, нацеленные на повышение прозрачности, улучшение стандартов корпоративного управления и укрепление позиций биржи на международной арене.

5. Особенности и ключевые преимущества JPX

5.1. Интеграция рынков и сервисов

JPX объединила крупнейшие японские биржи в единую платформу, обеспечивая участникам полный цикл услуг:

• торги акциями, деривативами, ETF, облигациями и товарными контрактами;

• клиринг и расчёты через JSCC;

• надзор и регулирование с помощью JPX-R;

• аналитические и технологические сервисы для участников рынка.

Благодаря интегрированной структуре JPX обеспечивает более низкие издержки и высокую скорость исполнения операций.

5.2. Лидер в Азии и мире

JPX — крупнейшая фондовая биржа в Азии по оборотам торгов и одна из крупнейших в мире по рыночной капитализации. По этому показателю JPX уступает лишь NYSE, NASDAQ, Shanghai Stock Exchange и Euronext.

5.3. Основные сегменты рынка JPX

1. Tokyo Stock Exchange (TSE)

Главная площадка для торговли акциями. С 2022 года структура TSE была реформирована, и рынок разделён на три сегмента:

• Prime Market — для крупнейших и наиболее ликвидных компаний.

• Standard Market — для компаний средней капитализации.

• Growth Market — для инновационных стартапов и быстрорастущих предприятий.

2. Osaka Exchange (OSE)

Крупнейшая японская площадка для торговли деривативами. Здесь заключаются сделки с фьючерсами и опционами на:

• японские фондовые индексы (TOPIX, Nikkei 225);

• процентные ставки;

• валюты и товарные активы.

3. Tokyo Commodity Exchange (TOCOM)

Отвечает за торговлю товарными контрактами: нефтью, золотом, серебром, платиной, каучуком и другими сырьевыми ресурсами.

5.4. Инновации и технологии

JPX активно инвестирует в развитие высокотехнологичных торговых решений:

• J-GATE — современная электронная торговая платформа для деривативов, обеспечивающая высокую скорость обработки заявок и минимальные задержки.

• arrowhead — система для торговли акциями, работающая с низкой задержкой исполнения ордеров и высоким уровнем автоматизации.

• Сервисы API и облачные решения для интеграции участников рынка.

• Развитие FinTech и применение технологий искусственного интеллекта для мониторинга сделок и обеспечения кибербезопасности.

5.5. ESG и устойчивое развитие

JPX активно развивает ESG-проекты:

• ведёт собственные ESG-индексы, включая JPX-Nikkei 400 ESG Index;

• внедряет стандарты прозрачности для публичных компаний;

• поддерживает международные принципы устойчивого развития;

• публикует рекомендации для эмитентов о раскрытии информации по «зелёным» инвестициям.

5.6. Поддержка IPO и стартапов

JPX создаёт благоприятные условия для стартапов и инновационных компаний:

• упрощает процесс первичного размещения акций (IPO);

• стимулирует рост технологического сектора;

• развивает сегмент Growth Market для молодых компаний;

• активно привлекает компании из других стран Азии.

5.7. Корпоративные реформы

С 2023 года JPX внедряет масштабные изменения:

• повышение стандартов корпоративного управления;

• сокращение числа низколиквидных компаний;

• повышение прозрачности раскрытия данных;

• создание новых правил для защиты прав инвесторов.

6. Основные индексы JPX

JPX управляет рядом ключевых японских фондовых индексов:

• TOPIX (Tokyo Stock Price Index) — охватывает все акции основного рынка.

• Nikkei 225 — индекс крупнейших компаний Японии.

• JPX-Nikkei 400 — включает компании с высоким уровнем корпоративного управления.

• JPX Prime 150 Index — для ведущих ликвидных компаний Prime Market.

• JPX ESG Index Series — набор индексов, связанных с устойчивыми инвестициями.

Эти индексы служат основой для ETF, деривативов и международных аналитических оценок.

7. Финансовые показатели JPX

• Совокупная рыночная капитализация: более 5,8 трлн долларов США.

• Количество листингов: около 3 800 компаний.

• Средний дневной оборот торгов: свыше 3,2 трлн иен.

• Общий объём деривативных контрактов: более 330 млн сделок в год.

• Доход JPX за 2023 год: около 1,2 млрд долларов США.

8. Сводная таблица по JPX